Credit Transition Model

Credit Transition Model はなぜデフォルト確率や格付遷移の予測に有効なのか

景気循環が格付動向に影響を与えうることはよく知られています。課題となるのは、将来の経済情勢を考慮した格付遷移やデフォルト確率の予測の方法を理解することです。
Credit Transition Model (CTM) では、格付遷移やデフォルト確率の予測に経済情勢の様々な仮定を容易に組み入れることができ、ストレス・テストやその結果の考察に役立ちます。そのモデルはムーディーズの広範な格付データに支えられ、モメンタムを含む格付遷移のパターン検証を可能にし、経済情勢の仮定に基づく精巧で正確な予測を生み出します。